我花了将近一年的时间在海外发行外汇资金

《外汇商业琅琊榜》特约作者：陈静（香港天目财富资产管理有限公司首席交易员）

鸡汤

即使在穷困潦倒的岁月里，我们也不能失去对幸福的向往。 那些摆脱平庸的梦想，总能编织我们简单的生活，用希望点缀我们简单的时光。 不能说我们总是更热爱生活，但我们要始终有一颗懂得欣赏和珍惜的心。

好久没有静下心来写文章了，应该有半年多了。 在过去的六个月里，我在网上几乎没有存在感。 看看朋友圈，还是有人不停地发广告，夸大利润。 国内发展还是很困难的。

作为一家拥有自营平台的资产管理公司，在五年的运营过程中，我们也遇到了2018年最具挑战性的事情：国内CRS的落地。

很多人可能不知道CRS是什么，跟自己有什么关系。 简单来说，作为中国公民，如果你在国外有一个金融账户，这个金融账户就会在国与国之间传递金融账户的涉税信息。 自动掉期以打击纳税人通过在其他国家隐藏资产和收入来逃税。

也就是说，在CRS政策的实施下，高净值人群的大量境外金融资产信息可能被调回境内，这与个人财富的境外资产配置密切相关。

那么这与我们的外汇业务有什么关系呢？ 首先，外汇保证金交易其实是一种境外投资（目前国内还是灰色）。 作为大陆投资者想要参与境外外汇保证金交易，合规情况应该是从个人境外账户汇款到平台账户参与交易，既然是境外账户，只要您是中国公民，你无法避免CRS的渗透。

如果您通过非合法合规渠道向境外汇款，一旦您的个人境外资产信息被调回国内，您不仅将面临退税问题，还可能需要承担非法出境的责任。国家由于不明确的解释。 法律责任。

但为什么很多人没有受到 CRS 的影响呢？ 因为他们是通过第三方或者其他渠道以人民币存款的形式进入平台的。 这些人本身没有海外账户，钱可能连出境都没有。 当然，这很可能涉及洗钱，但确实可以暂时绕过CRS。

举个例子来说明CRS：

A先生来自中国大陆。 他通过香港银行进行了一系列金融资产配置，总计1000万元。

根据中国税法，只要你是中国身份证持有人，你就是中国税务居民。 因此，A先生在全球范围内的收入应向中国税务局申报并缴纳个人所得税。

但由于当时香港尚未实施CRS，A先生在香港配置的1000万元资产所产生的收入并未向国内税务局申报，故未缴纳相关税款。

现在，香港从2018年下半年开始实施CRS。

也就是说外汇平台usdt入金通道的原理，香港银行会按照香港税务局的要求，对所有非香港本地税务居民的账户进行梳理，然后将A先生的1000万资产配置信息上报香港香港税务局。

香港税务局在交换CRS金融账户信息时，可能会与国内税务局交换A先生的1000万资产信息。 那么A先生可能需要按照相关规定缴纳个人所得税。

说了这么多，我们为什么要和CRS扯上关系呢？ 首先，为了降低我们客户的交易成本和平台风险，我们通过移动提供商搭建了一个平台。 这个平台通过移动提供商直接连接到银行，我们做的是STP。 在这种模式下，所有的订单都是直接打入银行，我们不会和客户做对。 毕竟，我们是帮客户赚钱的，我们可以分享利润。 本平台仅用于提供更好的交易环境。

其次，是账户托管。 目前，我们所有的资金都由美国银行保管。 取款过程必须是从隔离账户到香港普通账户。 这个过程会被CRS打穿外汇平台usdt入金通道的原理，所以无论资金大小，都会被完全封锁。 查其源头，只要被CRS穿透，整个托管账户的所有资金都将面临被追查的可能，但并非所有客户都能提供来源和纳税证明。

因此，整个托管账户将被冻结，直到 CRS 清算完成。 一旦发现无法提供货源地和完税证明，则需缴纳40%的财政税。 目前资金在美国的隔离账户不受CRS的影响，因为美国没有加入CRS，他们的信息交换模式是FATCA，这里就不细说了。

在CRS机制下，我们的资金流动性有困难，隔离账户的资金不能马上回港（再次强调，一旦被CRS打穿，如果没有完税证明，40%的税会被扣掉）交了财政税），所以一些想取钱的客户给他们造成了很大的麻烦，不过好在经过我们的解释，大部分客户都表示理解，因为我们的客户群主要是高净值人群。 他们中的许多人在海外进行的其他金融投资中也遇到了 CRS 问题。 目前，在美国隔离账户中，不受CRS影响。 一些客户甚至表示松了一口气。

既然遇到了这样的问题，拖延肯定是不行的。 通过多方面的咨询和研究，我们也给出了一个解决方案，就是在境外发行基金，建立基金和隔离账户的通道，把资金转到基金里面，我们托管账户里的资金可以绕过CRS。 原理很简单，因为在境外发行的基金的企业法人不是内地人，所以不受CRS影响。

既然方案有了，那就开始做吧，但是大家要知道，在境外发行基金，意味着公司的经营能力得到了基金公司的认可，这涉及到尽职调查等一系列程序。 如果没有强大的实力，基金公司是绝对不可能发行一只基金让你管理的，但是我们做到了。

发行公司为恒华国际资产管理有限公司，为南华期货旗下子公司，香港全牌照。 他们在开曼注册的SPC基金，他们是基金经理，我们是投资顾问。

但这笔资金从去年下半年开始就延期了，目前还没有完成。 应该说我们已经完成了99%的工作，只有一份协议没有签。 这是严谨的。

因为是私募股权基金，所以不能把所有的内容都对外公开。 让我简要回顾一下：

产品名称及投资策略介绍

基金设立合作协议

我们基金的代码也可以在彭博终端上找到

资金账户也准备好了

从CRS事件发生到现在，将近一年的时间里，我们一直在竭尽全力寻找解决问题的办法。 恒华的资金不够，还有其他公司愿意给我们资金。 后期我们会成立自己的Trusts，自己的基金帮助客户在风险可控的前提下合理避税，赚取更高的利润，但这一切都需要时间。